假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

1. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

2. 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,

即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
 
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
 
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。

3. 如果欧洲美圆、欧洲英镑的利率分别为6％、8％，即期汇率为GBP1＝USD1.6800，计算6

根据利率平价理论，利率高的货币远期贬值，贬值率与利差一致。6个月的远期汇率GBP1=USD1.6800*（1-2%/2）=USD1.6632
如果6个月的远期汇率为GBP1＝USD1.7800，即利率高的货币远期反而升值，有套利的机会，并且在套利的同时可获得汇率变动的收益。
操作：即期将美元兑换成英镑进行投资，同时卖出英镑投资本利的远期，到期时，英镑投资本利收回，履行远期协议卖出获得美元，减去美元投资机会成本即为获利，单位美元可获利：
1/1.6800*（1+8%/2）*1.7800-1*（1+6%/2）=0.07190美元

4. 如果欧洲美圆、欧洲英镑的利率分别为6％、8％，即期汇率为GBP1＝USD1.6800，计算6

根据利率平价理论，利率高的货币远期贬值，贬值率与利差一致。6个月的远期汇率GBP1=USD1.6800*（1-2%/2）=USD1.6632
如果6个月的远期汇率为GBP1＝USD1.7800，即利率高的货币远期反而升值，有套利的机会，并且在套利的同时可获得汇率变动的收益。
操作：即期将美元兑换成英镑进行投资，同时卖出英镑投资本利的远期，到期时，英镑投资本利收回，履行远期协议卖出获得美元，减去美元投资机会成本即为获利，单位美元可获利：
1/1.6800*（1+8%/2）*1.7800-1*（1+6%/2）=0.07190美元

5. 若伦敦市场上英镑年利率为4.5%，纽约市场上美元年利率为2.0%，即期汇率：£1=$1.9600，3个月远期汇率是

第一步解出的英镑贴水数，单位是US dollar，就是说，3个月后，英镑汇率会下降这么多。
那么现在的汇率是1.96，三个月后（即90天）的英镑汇率，即1.96-0.0123=1.9477
三个月后，1英镑兑换1.9477美元。

6. 假设1年期欧元利率为4.5%-4.375%，英镑利率为6.0625%-5.96875%，两种货币的即期汇率为1英镑＝1.2890欧元，

掉期率:(1.2890-1.2820)*100%/1.2890=0.5431%,小于利差,可以套利
欧元套利:
将欧元即期兑换成英镑,进行英镑投资(5.96875%),同时将要投资收回的英镑本利远期卖出,到期时,英镑投资收回,按远期合同出售.
盈亏:
最后获得的欧元减去欧元投资的机会成本,即为盈利
1000000/1.2890*(1+5.96875%)*1.2820-1000000*(1+4.5%)=8932.80欧元

7. 英国市场的利率为6%,美元市场的利率为4%,纽约市场的即期汇率为￡1=$1.6700 三个月英镑与美元的远期汇率?

由于英国的利率高于美国，投资者会把钱换成英镑来进行无风险套利。即市场预计英镑升值快，所以相对于美元，英镑升值。按这个思路，三个月的话英镑实际利率1.5%，美元1%。1.6700*101.5%/101%=1.678267...
即，三个月英镑与美元的远期汇率=1.6783

8. 4、假设美国货币市场上3个月定期存款利率为8%，英国的利率为12%。如果外汇市场的即期汇率为GBP/USD=1.5828

1、GBP/AUD=（1.6123/0.7130）/(1.6135/0.7120)=2.2613/62(汇率相除时，小除大，大除小)
2、 GBP/JPY=(1.6125*150。80)/(1.6135*150.90)=243.17/48(汇率相乘时，小乘小，大乘大，这里GBP/USD=1.6125/25表达不正确，计算中将其改为GBP/USD=1.6125/35)
3、先将其换成同一标价法(这里有两个市场是直接标价法，统一转换成直接标价)
伦敦市场：JPY 1= GBP (1/195.79)/(1/195.59)。
纽约市场：GBP1=USD1.6180/96。
东京市场：USD1=JPY119.63/65。
汇率相乘(用中间价)，判断是否可套汇及套汇方向，[(1/195.79+1/195.59)/2]*[(1.6180+1.6196)/2]*[( 119.63+119.65)/2]=0.9897。

扩展资料：
美元纸币正面主景图案为人物头像，主色调为黑色。背面主景图案为建筑，主色调为绿色，但不同版别的颜色少有差异，如1934年版背面为深绿色，1950年版背面为草绿色，1963年版背面均为墨绿色。
由于美元绿色是用一种树汁制作成的油墨，所以每一次的树汁质量不同，所以颜色略有差异。上面的签名是财政部长的签名，不同发行年代是不同的财政部长。在20世纪之前曾发行过1、5、10、25、50美分的纸币。
大头版美元相对比小头版美元增加了小头版美元二分之一的大小，有趣的是所有面值的美元都一样大小，20美元是美国使用量最大的高面值纸钞，50、100美元在流通市场上十分少见。